“Os consultores-robôs estão se tornando cada vez mais comuns no mundo financeiro. Mas o que exatamente é um consultor-robô e como eles funcionam? Eles realmente podem substituir consultores financeiros humanos?”
Introdução
O mundo dos investimentos está passando por uma transformação significativa com o advento dos consultores-robôs. Essas inovações tecnológicas estão revolucionando a maneira como as pessoas abordam suas finanças, oferecendo uma alternativa às abordagens tradicionais de investimento. Em 2024, espera-se que os investidores mantenham US$ 1,2 trilhão em contas de consultores-robôs, demonstrando um crescimento notável em relação a anos anteriores. Este fenômeno tem gerado um debate sobre a eficácia desses consultores em comparação com a abordagem tradicional de consultoria financeira humana. Neste contexto, é importante explorar as características dos consultores-robôs, suas vantagens e limitações em relação à consultoria financeira tradicional.
No fim deste artigo você encontrará informações relevantes sobre as dinâmicas inconscientes que as Constelações Familiares tão claramente mostram, em especial sobre essa máxima “o que é um consultor-robô”.
Introdução aos consultores-robôs
Em 2024, espera-se que os investidores mantenham US$ 1,2 trilhão em contas de consultores-robôs. Isso representa um aumento em relação aos US$ 47,3 bilhões em 2015 e US$ 98,5 bilhões em 2016.
Pense nos consultores-robôs como uma combinação entre o investimento por conta própria e a contratação de um consultor financeiro humano ou gerente de patrimônio.
Responda a uma série de perguntas sobre seus objetivos de investimento, prazo e tolerância ao risco, e seu consultor-robô o guiará pelo processo de investimento e criará uma carteira, geralmente com investimentos em fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) que acompanham um índice de mercado ou setor. Alguns consultores-robôs verificam regularmente seus investimentos, fazendo ajustes conforme necessário. Outros oferecem acesso a um profissional financeiro humano, geralmente por uma taxa adicional.
Consultores-robôs versus investimento tradicional
Para a maioria das pessoas, o investimento tradicional significa abrir uma conta – uma corretora online, uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou um plano de aposentadoria no local de trabalho, como um 401 (k) – e depois selecionar investimentos por conta própria.
Embora você possa buscar orientação de familiares, amigos, colegas de trabalho, seu contador de impostos ou departamento de recursos humanos, geralmente fica responsável por fazer sua própria pesquisa e tomar suas próprias decisões de investimento. Sua experiência anterior e nível de conforto com ações, títulos, ETFs, fundos mútuos (outro tipo de veículo de investimento comum supervisionado por gestores de investimentos profissionais) e outros investimentos frequentemente ditam o caminho específico que você segue e os resultados subsequentes.
Os consultores-robôs fazem perguntas básicas sobre sua situação financeira e expectativas e preocupações relacionadas a investimentos. Em seguida, eles criam uma lista adequada de investimentos para abordar sua situação.
Consultores-robôs versus consultores financeiros
Se você não quer ter nada a ver com investimentos por conta própria – seja por falta de tempo, experiência, conforto, uma situação complexa ou simplesmente o desejo de consultar um especialista – você pode optar por um consultor financeiro.
Os consultores financeiros costumam oferecer um serviço mais pessoal do que os consultores-robôs. Um bom consultor financeiro não se limitará a fazer algumas perguntas e colocá-lo na mesma carteira de ETFs que outros clientes. Em vez disso, eles investigarão mais profundamente os detalhes de sua situação e criarão uma carteira mais abrangente de acordo com suas circunstâncias únicas. Eles também podem ajudar em outras áreas de finanças pessoais, como planejamento fiscal e patrimonial.
Geralmente, os consultores financeiros têm requisitos de saldo mais elevados e taxas mais altas do que os consultores-robôs.
Teoria moderna de portfólio e consultoria de robôs
Embora a inteligência artificial e algoritmos avançados tenham contribuído para tornar o investimento automatizado mais sofisticado, muitos consultores-robôs utilizam a teoria moderna de portfólio em sua abordagem.
Desenvolvida em 1952 pelo ganhador do Prêmio Nobel Harry Markowitz, a teoria moderna de portfólio busca o retorno máximo em um determinado nível de risco. Em vez de ver os investimentos de forma isolada – como alto risco/alta recompensa ou baixo risco/baixa recompensa – Markowitz argumentou que os investidores devem considerar todo o seu portfólio, selecionando uma mistura de investimentos de alto e baixo risco que não estejam todos correlacionados. Idealmente, você deseja possuir ativos que não se movam todos na mesma direção, ponderando-os “de acordo com sua conexão uns com os outros”.
Essa diversificação é essencialmente o que os consultores-robôs geram depois que você responde às perguntas do algoritmo.
Por exemplo, quando testamos o serviço de consultoria-robô da Charles Schwab – Intelligent Portfolios – ele alocou 79% de nossa carteira em ações, 11,7% em renda fixa, 7,3% em dinheiro e 2% em commodities em 17 áreas de ativos. Na categoria de ações, a Schwab nos colocou em 12 espaços diferentes, incluindo fundos domésticos e globais que continham grandes empresas, pequenas empresas, imóveis e outros tipos de ações. A Schwab utiliza 51 ETFs diferentes para ajudar a alcançar portfólios automatizados diversificados.
Embora nem todos os consultores-robôs estejam diretamente ligados à teoria moderna de portfólio (a maioria dos consultores-robôs não revela seu método exato), o objetivo principal – a diversificação – permanece o mesmo.
Taxas e valores mínimos de consultoria-robô
Assim como acontece com a maioria das plataformas e produtos de investimento, as taxas e os valores mínimos dos consultores-robôs variam.
Preste atenção nas taxas de gestão ou assessoria. Embora algumas empresas não cobrem essa taxa, muitas o fazem. Com base em nossa pesquisa do cenário, essas taxas geralmente variam de 0,15% a 0,50%. Alguns consultores-robôs adotam a assinatura, cobrando mensalmente ou anualmente por seus serviços. Por exemplo, o Betterment, pioneiro no setor, cobra US$ 4 por mês. No entanto, ele muda para uma taxa anual de 0,25% se você mantiver US$ 20.000 ou mais em contas do Betterment ou concordar em depósitos mensais automáticos de US$ 250 ou mais.
Mesmo que um consultor-robô anuncie que não cobra taxa de gestão, você provavelmente pagará as taxas de despesas cobradas pelos ETFs incluídos em sua carteira. Geralmente, as taxas de despesas mais baixas são encontradas em grandes firmas de fundos, como a Vanguard, onde a taxa média de despesas de ETF é de apenas 0,05%. No Betterment, as taxas de despesas variam de 0,05% a 0,21%, dependendo do portfólio automatizado e da ponderação de investimento, enquanto os ETFs proprietários do SoFi têm uma taxa média de despesas de 0,40%. É importante observar que muitos consultores-robôs, como o Betterment, utilizam ETFs de grandes famílias de fundos, incluindo a Vanguard, para compor seus portfólios automatizados.
Os valores mínimos das contas também variam entre os consultores-robôs, geralmente variando de US$ 0 a algumas centenas de dólares, sendo que algumas empresas cobram até US$ 5.000 ou mais.
Recursos encontrados nos consultores-robôs
Além das carteiras automatizadas, a maioria dos consultores-robôs oferece serviços adicionais:
Rebalanceamento da carteira
À medida que o valor de seus investimentos flutua, as alocações ideais de ativos para sua carteira também flutuam. A maioria dos consultores-robôs reequilibra automaticamente sua carteira conforme necessário ou em um cronograma definido, sem custo adicional. O Betterment, por exemplo, reequilibra quando a alocação em suas principais classes de ativos se desvia do alvo em uma certa quantidade. Algumas empresas exigem um valor mínimo de carteira para o reequilíbrio.
Colheita de prejuízo fiscal
A colheita de prejuízo fiscal envolve a venda de investimentos que estão em queda para uma perda e, em seguida, o uso dessa perda para ajudar a compensar os impostos sobre ganhos de capital acionados por lucros realizados em investimentos vencedores que você vendeu. Alguns consultores-robôs, como o Betterment e o Wealthfront, fazem a colheita de prejuízo fiscal sem custo adicional, enquanto outros cobram uma taxa ou exigem um saldo mínimo para ativar esse recurso.
Aconselhamento individual
Alguns consultores-robôs oferecem planos ou complementos nos quais você pode ter acesso a um consultor financeiro humano. O SoFi oferece esse benefício gratuitamente, mas a maioria dos consultores-robôs cobra taxas adicionais ou exige saldos mínimos mais elevados.
Um consultor-robô é adequado para você?
Este é um caso clássico em que um tamanho definitivamente não serve para todos.
Se você é um iniciante, a consultoria-robô pode ser a melhor opção porque você pode deixar a tarefa muitas vezes complicada de investir nas mãos de especialistas e pagar taxas relativamente baixas. Se você é um investidor mais experiente, pode optar por um consultor-robô pelos mesmos motivos, com a confiança adicional de entender melhor como funciona o investimento automatizado.
Independentemente de sua experiência e nível de conforto, algumas situações exigem um toque pessoal ou modificações que vão além das capacidades atuais dos consultores-robôs. Mesmo a série mais sofisticada de perguntas pode não levar à carteira ideal para você se você tiver uma situação financeira multifacetada. Talvez você seja proprietário de imóveis, tenha herdado recentemente riqueza ou esteja passando por um divórcio. Em casos como esses e outros, você pode estar melhor seguindo o caminho do faça-você-mesmo ou consultando um profissional financeiro.
Perguntas frequentes (FAQs)
Os consultores-robôs são adequados para iniciantes?
Pesquisas recentes sobre a geração milenar de investidores indicam que quanto mais conhecimento financeiro um indivíduo possui, mais provável ele é de usar um consultor-robô. Dito isso, os consultores-robôs retiram grande parte do trabalho de adivinhação do investimento, tornando-os ideais para iniciantes que desejam uma espécie de passeio guiado por um processo de investimento fundamentalmente sem intervenção.
Os consultores-robôs conseguem lidar com portfólios complexos?
Como mencionado, se o seu planejamento financeiro incluir elementos além de investimentos de longo prazo relativamente simples, como ETFs que acompanham índices do mercado de ações, sua situação geral pode exigir mais sutileza e um toque pessoal do que os consultores-robôs podem fornecer. Sua resposta a essa pergunta – e como você define “complexo” – provavelmente variará do investidor ao seu lado, com base na quantidade de elementos financeiros que você está gerenciando.
Com que frequência posso ajustar as configurações do meu consultor-robô?
Embora a maioria dos consultores-robôs monitore e reequilibre automaticamente sua carteira conforme necessário ou em um cronograma periódico, geralmente você pode entrar em sua conta e fazer alterações sempre que desejar. Nesse aspecto, a consultoria-robô é semelhante a qualquer outro tipo de conta de investimento, onde você pode ajustar seus investimentos conforme o seu sentimento e situação ditem.
O que é Constelação Familiar de Bert Hellinger e como a Constelação Familiar pode ajudar sobre esse assunto do texto
A Constelação Familiar é uma abordagem terapêutica desenvolvida por Bert Hellinger, um psicoterapeuta alemão. Essa técnica tem como objetivo identificar e resolver conflitos e questões familiares profundas, muitas vezes enraizadas em padrões intergeracionais. Embora possa parecer desconectado do contexto dos consultores-robôs e investimentos, a Constelação Familiar pode desempenhar um papel indireto na tomada de decisões financeiras.
A relação entre Constelação Familiar e investimentos está na compreensão das influências familiares e ancestrais nas crenças e comportamentos em relação ao dinheiro e aos investimentos. Muitos investidores carregam consigo questões não resolvidas relacionadas à herança familiar, traumas financeiros ou crenças limitantes que podem afetar suas decisões de investimento. A Constelação Familiar pode ajudar os indivíduos a explorar essas questões profundas, identificar padrões negativos e encontrar resolução.
Por exemplo, um consultor financeiro que percebe que um cliente está tomando decisões de investimento irracionalmente devido a traumas financeiros passados pode sugerir que a Constelação Familiar seja uma ferramenta terapêutica útil para explorar e resolver essas questões emocionais subjacentes. Ao lidar com esses problemas emocionais e familiares, os investidores podem tomar decisões financeiras mais informadas e racionais.
Em resumo, a Constelação Familiar de Bert Hellinger pode ser uma ferramenta complementar valiosa para aqueles que buscam abordar questões emocionais e familiares que possam estar afetando suas decisões de investimento, ajudando-os a alcançar um equilíbrio financeiro mais saudável e informado.
Conclusão
Os consultores-robôs estão ganhando terreno no mundo dos investimentos, oferecendo aos investidores uma maneira automatizada e eficiente de gerenciar seus portfólios. No entanto, eles não são uma solução única para todos os investidores. A escolha entre um consultor-robô e um consultor financeiro humano depende de vários fatores, incluindo o nível de experiência do investidor, a complexidade de suas finanças e suas preferências pessoais. Os consultores-robôs são ideais para iniciantes e investidores que desejam uma abordagem simplificada e de baixo custo para investir. Por outro lado, situações financeiras mais complexas ou necessidades de aconselhamento personalizado podem exigir a assistência de um consultor financeiro humano. Em última análise, a escolha deve ser baseada nas metas financeiras e nas circunstâncias individuais de cada investidor
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