“O que é riqueza geracional e como ela é transmitida ao longo das gerações? Quais são alguns exemplos notáveis de famílias ou indivíduos que acumularam riqueza ao longo do tempo? Quais são as perguntas frequentes que as pessoas têm sobre o conceito de riqueza geracional?”
Introdução
A riqueza geracional, um conceito fundamental na dinâmica financeira das famílias, engloba a transferência de ativos financeiros e bens de uma geração para a seguinte. Essa transmissão de riqueza pode ocorrer tanto após a morte, por meio de heranças, quanto durante a vida, através de presentes, despesas educacionais e médicas. Este fenômeno desempenha um papel central nas discussões sobre a desigualdade de riqueza, tanto racial quanto econômica, nos Estados Unidos. Neste contexto, este artigo explora a natureza da riqueza geracional, seus efeitos na desigualdade e algumas das estratégias utilizadas para construir e preservar essa forma de riqueza.
O que é Riqueza Geracional?
A riqueza geracional refere-se aos ativos financeiros transmitidos por uma geração de uma família para outra. Esses ativos podem incluir dinheiro, ações, títulos e outros investimentos, bem como imóveis e negócios familiares. Nos últimos anos, a riqueza geracional tornou-se um ponto focal nas discussões sobre a diferença de riqueza racial e a crescente concentração de riqueza nos Estados Unidos, porque desempenha um papel substancial em ambos.
Transferências de Riqueza Geracional Após a Morte
A maior parte da riqueza geracional é transmitida após a morte na forma de herança. Para a maioria das famílias americanas, as heranças são relativamente modestas. Entre 1995 e 2016, por exemplo, mais de 55% das heranças foram inferiores a $50.000. No outro extremo do espectro de riqueza, apenas 2% das heranças excederam $1 milhão. Embora em menor número, esses 2% de heranças representaram mais de 40% de todo o dinheiro transmitido; a parcela da maioria, que representava 55%, somou menos de 6%.
Heranças acima de um certo valor são taxadas pelo governo federal e, em alguns casos, pelos estados, na forma de imposto sobre herança ou imposto sobre herança. O imposto sobre herança é pago pela herança, enquanto o imposto sobre herança é suportado pelos herdeiros individuais. A maioria das heranças nos EUA está abaixo do limite para incorrer em impostos federais sobre herança, que é de $12,06 milhões para 2022 e $12,92 milhões para 2023. O governo federal não impõe um imposto sobre herança.
Impostos estaduais sobre heranças e impostos sobre heranças também afetam muito poucas famílias. Para começar, apenas 12 estados mais o Distrito de Columbia têm um imposto sobre herança. Os estados são Connecticut, Havaí, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, Nova Iorque, Oregon, Rhode Island, Vermont e Washington. Todos eles isentam pelo menos os primeiros $1 milhão em ativos, e alguns estabelecem a isenção consideravelmente mais alta.
Dezessete estados têm impostos sobre heranças ou impostos sobre heranças. Esses impostos podem variar de acordo com o nível de renda e o relacionamento do herdeiro com o falecido. O dinheiro transmitido de cônjuge para cônjuge não é taxado. Famílias ricas têm maneiras de reduzir o ônus de impostos sobre heranças ou impostos sobre heranças, por meio de trusts e outros meios legais.
Transferências de Riqueza Geracional Durante a Vida
Uma geração nem sempre precisa morrer para enriquecer seus herdeiros. As famílias podem transferir grande parte de sua riqueza de outras maneiras. Isso inclui:
Presentes
Em 2022, as famílias podem transmitir $16.000 por pessoa, ou $32.000 por casal, em dinheiro ou propriedade sem incorrer em impostos federais sobre doações. Portanto, por exemplo, um casal com quatro filhos poderia dar aos filhos $128.000 isentos de impostos em 2022 e continuar seus presentes nos anos seguintes. Em 2023, a isenção sobe para $17.000, de modo que o mesmo casal poderia dar $136.000 aos quatro filhos. Um presente intergeracional comum, mesmo entre famílias de recursos moderados, é ajudar no pagamento do primeiro imóvel de uma pessoa mais jovem.
Despesas Educacionais
O dinheiro que uma geração paga pela educação de outra pessoa também é uma maneira comum de transferir riqueza. O código tributário incentiva isso, tornando a mensalidade paga diretamente à instituição educacional isenta de impostos sobre doações; moradia, alimentação, livros e outras despesas não são isentos.
Despesas Médicas
Assim como na mensalidade, despesas médicas elegíveis pagas diretamente ao prestador de serviços estão isentas de impostos sobre doações.
Riqueza Geracional e a Diferença de Riqueza
Nos Estados Unidos, uma pesquisa recente mostra que os 10% mais ricos da população detêm 76% da riqueza do país, enquanto os 50% mais pobres detêm apenas 1%. Uma das principais razões para essa disparidade é a transferência de riqueza de geração em geração.
Uma análise de 2018 pelo Federal Reserve relatou que “a maior parte das transferências intergeracionais está fluindo para famílias que já têm recursos substanciais.” Descobriu que quase 40% das transferências intergeracionais foram para domicílios no top 10% da população em termos de renda, enquanto apenas cerca de 20% foram para famílias no fundo 50%. Além disso, mais de 50% das transferências intergeracionais foram para os top 10% em termos de riqueza, enquanto apenas 8% foram para o fundo 50%. O Federal Reserve estima que 72% da riqueza detida pelos 10% mais ricos pode ser atribuída a transferências intergeracionais.
Outros tipos de transferências de riqueza intergeracionais podem entrar em jogo aqui. Por exemplo, a educação está altamente correlacionada tanto com maior poder de ganho quanto com maior riqueza. Portanto, uma família que pode pagar pela educação universitária da próxima geração está dando a eles uma vantagem na acumulação de mais riqueza própria.
Riqueza Geracional e a Diferença de Riqueza Racial
Como um relatório de 2020 do Federal Reserve observou, “as famílias brancas têm mais probabilidade de ter recebido uma herança e também têm mais probabilidade de esperar receber uma herança”. Por exemplo, cerca de 17% das famílias brancas esperavam uma herança, em comparação com 6% das famílias negras, 4% das famílias hispânicas e 15% das outras famílias. (O grupo “outros” inclui pessoas que se identificam como asiáticas, indígenas americanas, nativas do Alasca, nativas do Havaí ou ilhas do Pacífico ou que relatam mais de uma identificação racial.)
Além disso, as famílias brancas que esperavam receber uma herança esperavam uma herança maior: uma mediana de $195.500 para as famílias brancas em comparação com $150.000 para famílias hispânicas e $100.000 para famílias negras e outras famílias. A disparidade nas heranças é um dos fatores por trás da disparidade na riqueza total ao longo das linhas raciais, conhecida como “diferença de riqueza racial”. De acordo com o Federal Reserve Bank of St. Louis, em 2019 uma família branca típica nos EUA possuía $184.000 em riqueza, enquanto uma família negra típica tinha $23.000 e uma família hispânica típica tinha $38.000. (“Típico” aqui se refere a famílias na mediana em termos de riqueza para seu grupo.)
Em um desenvolvimento positivo para reduzir a diferença de riqueza racial, a riqueza negra e hispânica cresceu a uma taxa mais rápida do que a riqueza branca entre 2016 e 2019, aumentando 32% para famílias negras não-hispânicas, 60% para famílias hispânicas de qualquer raça e 4% para famílias brancas não-hispânicas. Em termos monetários, no entanto, as famílias brancas ainda ganharam mais riqueza, porque tinham substancialmente mais no início.
Defensores de medidas para reduzir a diferença de riqueza racial nos EUA sugeriram políticas como reparações para os descendentes de escravizados, impostos sobre heranças e impostos sobre heranças mais altos, taxas marginais de imposto de renda mais altas e a introdução de um imposto sobre a riqueza.
Como Construir Riqueza Geracional?
A riqueza geracional pode assumir muitas formas, mas frequentemente é construída por meio de investimentos em ações e títulos, posse de imóveis, início de um negócio ou uma combinação de todos esses. Um planejamento patrimonial inteligente também pode ajudar a garantir que a riqueza geracional não seja reduzida por impostos que de outra forma poderiam ser evitados.
O Que É Considerado um Presente para Fins Fiscais?
A Receita Federal define presentes como “qualquer transferência para um indivíduo, direta ou indiretamente, onde contraprestação total (medida em dinheiro ou valor em dinheiro) não é recebida em troca.”
Qual É o Imposto Federal sobre Heranças?
Atualmente, o imposto federal sobre heranças varia de 18% a 40% do valor tributável, ou seja, o valor que excede a isenção.
Conclusão
A riqueza geracional é um fator determinante na estrutura socioeconômica dos Estados Unidos, influenciando a distribuição de riqueza entre as gerações e comunidades raciais. Enquanto as transferências intergeracionais podem criar oportunidades para o enriquecimento, elas também podem perpetuar desigualdades substanciais. A discussão sobre como abordar essa questão é complexa, envolvendo considerações de impostos, políticas de educação e, até mesmo, questões de reparação racial. Para construir e preservar a riqueza geracional, as famílias devem adotar estratégias de planejamento patrimonial inteligente. Em última análise, o entendimento da riqueza geracional e suas implicações é essencial para forjar um futuro mais igualitário e equitativo.
Com conteúdo investopedia.com
